Alphabet recauda USD 20.000 millones en la mayor emisión de bonos corporativos del año
Alphabet, matriz de Google, colocó USD 20.000 millones en bonos senior no garantizados en siete tramos el lunes, superando los USD 15.000 millones inicialmente previstos, tras acumular órdenes por más de USD 100.000 millones, una de las mayores demandas registradas para una emisión corporativa. La operación incluyó un tramo con vencimiento a 2066, cuyo diferencial se estrechó a 0,95 puntos porcentuales sobre los bonos del Tesoro. Adicionalmente, la compañía planea emisiones inaugurales en libras esterlinas y francos suizos, incluyendo un bono a 100 años, el primero de una tecnológica desde la era de las punto com. La emisión se suma a la venta de USD 25.000 millones de Oracle a inicios de febrero y refleja la aceleración del endeudamiento de las grandes tecnológicas para financiar su expansión en inteligencia artificial. Morgan Stanley estima que las emisiones de bonos de hyperscalers alcanzarán USD 400.000 millones este año, impulsando la emisión total de deuda corporativa investment-grade a un récord de hasta USD 2,3 billones. Los cinco principales hyperscalers (Amazon, Google, Meta, Microsoft y Oracle) emitieron USD 121.000 millones en bonos corporativos en 2025. La deuda a largo plazo de Alphabet se cuadruplicó en 2025 hasta USD 46.500 millones.