Banca suscribe USD 65.000 millones en deuda para LBOs proyectando 2026 como año destacado para fusiones y adquisiciones

Bancos de inversión han suscrito aproximadamente USD 65.000 millones en deuda vinculada a leveraged buyouts para 2026, según cálculos de Bloomberg, alimentando expectativas de uno de los años más robustos para actividad de M&A de la década actual. La operación más anticipada es el financiamiento de USD 20.000 millones respaldando la adquisición de Electronic Arts, representando el compromiso de deuda para buyout más grande registrado, con bancos proyectando comisiones cercanas a USD 500 millones por esta transacción individual esperada para el primer semestre de 2026. Los estructuradores de operaciones dependen de que los mercados permanezcan suficientemente estables para distribuir estos compromisos entre inversionistas institucionales, tras las pérdidas significativas experimentadas en 2022. Otros paquetes de deuda transfronteriza incluyen USD 7.900 millones para la adquisición de Sealed Air por Clayton, Dubilier & Rice y USD 3.100 millones respaldando la toma privada de Hillenbrand por Lone Star Funds. El financiamiento de Electronic Arts contempla préstamos duales con spreads de apenas 350 puntos base sobre tasas de referencia a precio descontado de 99 centavos, mientras que la deuda senior de USD 9.500 millones para Hologic podría cotizar a 275 puntos base, reflejando términos altamente competitivos que dejan margen limitado ante volatilidad del mercado.