Hedge funds recortan tecnología al ritmo más rápido en al menos una década, según Goldman Sachs

En las cinco sesiones hasta el 15 de octubre, los hedge funds redujeron sus posiciones en acciones tecnológicas en la mayor proporción registrada en los datos del área de prime brokerage de Goldman Sachs, que se remontan a 2016, mientras la actividad bruta de negociación cayó al ritmo más rápido en casi tres meses. Los semiconductores concentraron la mayor reducción en términos de dólares. Las ventas coincidieron con una caída de 5,5% del Nasdaq 100 en esa semana, su peor desempeño desde abril de 2025, y tecnología se ubica como el sector de peor rendimiento del MSCI World en octubre. Pese al recorte, la asignación neta al sector representa 23,5% del libro global de prime brokerage, en el percentil 90 de los últimos cinco años, por lo que el récord corresponde a la velocidad de la reducción y no a un nivel bajo de exposición. El apalancamiento neto de los fondos, que mide cuánto superan las posiciones largas a las cortas, descendió a 48,6%, su menor nivel en un año.