Morosidad sectorial a julio: comercio minorista, vivienda y construcción por encima del promedio de cartera

De acuerdo con la desagregación del Boletín de Bancos del Banco Central del Paraguay (BCP), el comercio minorista registró en julio una morosidad de 3,55% sobre una cartera de aproximadamente G. 10,67 billones (10¹²), muy por encima del 2,44% que resulta del conjunto de actividades económicas consideradas en esa clasificación. El segundo nivel más elevado corresponde a vivienda, con 3,41% de mora sobre una cartera cercana a G. 10,13 billones, seguido por construcción, con 3,25% sobre G. 5,07 billones. En términos mensuales, vivienda fue una de las actividades que expandió cartera en julio, con un aumento de 1,05%, mientras construcción presentó una reducción de 1,20%. El comercio mayorista, en cambio, concentra una cartera considerablemente mayor pero exhibe una tasa sustancialmente menor, con una brecha de 1,9 puntos porcentuales frente al minorista pese a que ambos segmentos están vinculados a la actividad comercial. El patrón que emerge de los datos es que el tamaño del financiamiento no se traduce mecánicamente en mayores niveles de incumplimiento. Agricultura, uno de los principales destinos del crédito bancario, acumuló una cartera de G. 27,17 billones —cerca del 14,9% del total de la clasificación— con una morosidad de apenas 1,73%; ganadería, con G. 12,76 billones, registró 1,15%; la industria alcanzó 1,28% y las actividades inmobiliarias 1,07%. Agricultura y comercio mayorista concentran conjuntamente más de G. 52 billones de cartera con tasas inferiores a las de minorista, vivienda y construcción. El foco principal de morosidad sigue siendo consumo, con 5,05% sobre una cartera de aproximadamente G. 34,68 billones, equivalente a una cartera morosa estimada cercana a G. 1,75 billones. Durante la presentación de los Indicadores Financieros de julio, el economista jefe del BCP, César Yunis, contextualizó el dato señalando que el crecimiento del uso de tarjetas de crédito "se dio por un incremento importante en la cantidad de personas que tuvo acceso a estos instrumentos", vinculándolo con la expansión de la inclusión financiera, y añadió que aun con el crecimiento del crédito de consumo los ratios de morosidad se mantenían en torno a sus niveles históricos. Fuente: MarketData — análisis editorial Sudameris