Paraguay registra emisión histórica de bonos soberanos en guaraníes por USD 1.000 millones

El Ministerio de Economía y Finanzas de Paraguay concretó el 24 de febrero la primera emisión de bonos soberanos en moneda local posterior al doble grado de inversión, colocando G. 6,50 billones (equivalente a USD 1.000 millones al tipo de cambio de G. 6.506) a un plazo de 12 años y una tasa del 8,5%, por debajo del 9,1% registrado en la última subasta local de noviembre de 2025. La operación fue acompañada por una reapertura del bono en dólares por USD 300 millones a 30 años (vencimiento 2055), totalizando una captación combinada de USD 1.300 millones en los mercados internacionales. La demanda por el tramo en guaraníes alcanzó un equivalente aproximado de USD 1.500 millones, con participación de 64 inversores internacionales y una sobrdemanda 1,5 veces superior al monto colocado; el tramo en dólares registró una demanda de USD 1.890 millones, 6,3 veces el monto ofertado. La emisión permitirá financiar íntegramente en moneda local el déficit fiscal autorizado en el PGN 2026 (1,5% del PIB) y eleva la proporción de deuda en guaraníes a un máximo histórico del 22% del total, avanzando en el proceso de desdolarización de pasivos soberanos.